Wenn du mit dem nachhaltigen Investieren startest, wirst du zuerst gar nicht wissen, wo du so richtig anfangen sollst. Hier möchten wir dir einen Überblick über die wichtigsten Themen bieten und alle notwendigen Informationen, die du am Anfang brauchst, mitgeben. In diesem Artikel kannst du dir einen Überblick verschaffen und dort, wo du möchtest, tiefer ins Detail gehen.
Inhaltsverzeichnis
- Die Basics rund ums nachhaltige Investieren
- Übersicht unterschiedlicher nachhaltiger Finanzprodukte
- ESG Anlagestrategien: Welche nachhaltigen Strategien gibt es
- Spezielle Themen rund ums nachhaltige Investieren
Die Basics rund ums nachhaltige Investieren
Grundsätzlich gelten beim nachhaltigen Investieren dieselben Grundprinzipien und Regeln wie beim herkömmlichen Investieren. Achte auf eine breite Diversifizierung, deine Risikoeinschätzung und deinen Anlagehorizont. Um einen ersten Überblick beim nachhaltigen Investieren zu bekommen, hilft dir folgender Artikel „Nachhaltig Investieren – Was bedeutet das und wie geht das?“
Ganz wichtig, dir sollte gleich zu Beginn klar sein, dass es keine allgemein gültige Definition von nachhaltigem Investieren gibt. Das heißt, was du unter super nachhaltig verstehst, könnte für jemand anderen ein absolutes No-Go sein.
Ein Beispiel…
Die EU hat die Entscheidung getroffen, dass die Finanzierung von Atomkraftwerken nachhaltig ist. Es wird Menschen geben, die diese Entscheidung befürworten (weil saubere Energie), auf der anderen Seite aber auch welche, die dagegen sind (wegen der ungeklärten Frage des Atommülls). Das heißt für dich, dass du einfach ein genaues Auge auf dein mögliches Investment werfen musst, damit es auch deinen Anforderungen von Nachhaltigkeit entspricht.
Auch wenn viele unterschiedliche Auffassungen vom nachhaltigen Investieren existieren, gibt es bestimmte Anlagestrategien am Markt. Beispielsweise spielen die ESG-Kriterien hierbei immer wieder eine wichtige Rolle – diese drei Buchstaben stehen für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Es geht hier also nicht nur um Umweltschutz, wie man so oft denkt, sondern ebenso um soziale und ethische Kriterien.
Auch SRI (Socially Responsible Investing) findet man immer wieder im Zusammenhang mit nachhaltigen Finanzprodukten. Zusätzlich kannst du dich beim nachhaltigen Investieren an unterschiedlichen grünen bzw. nachhaltigen Siegeln orientieren. Solche Siegel können dir dabei helfen, klassische Fälle von Greenwashing zu entlarven. Greenwashing bedeutet beim nachhaltigen Investieren, dass manche Finanzprodukte als nachhaltig verkauft werden, obwohl sie es gar nicht sind.
Neben dem Risiko von Greenwashing, gibt es beim nachhaltigen Investieren noch weitere Chancen & Risken, die zu berücksichtigen sind.
ESG Anlagestrategien: Welche nachhaltigen Strategien gibt es
Beim nachhaltigen Investieren können unterschiedliche Anlagestrategien und -ansätze verfolgt werden. Die nachfolgende Grafik zeigt dir einen Überblick dieser.
Figure 1: Übersicht nachhaltige Anlagestrategien
Eine der am häufigsten angewendeten Strategien sind die Ausschlusskriterien. Das bedeutet hier wird entschieden, welches Unternehmen ins Portfolio darf und welches ausgeschlossen wird. Das ist meistens abhängig von der jeweiligen Branche. Häufig sind Branchen wie Waffen, Kohle, Tabak oder Pornografie vom Ausschluss betroffen.
Eine weitere Strategie, wenn es um ESG-Investing geht, ist der Best-in-Class-Ansatz. Hier werden aus einer Bandbreite an teils kontroversen Branchen die Unternehmen herausgesucht, die in ihrer Branche zumindest als am nachhaltigsten gelten.
Wenn in ein sehr spezifisches Thema investiert wird, dann spricht man von einem nachhaltigen Themenfonds. Hier können unterschiedlichste Themen wie Clean Energy, Diversity oder ähnliches aufgegriffen werden. Da es sich meistens um sehr spezielle Themen handelt, gibt es nur wenig Risikostreuung.
Das normbasierte Screening ist beim nachhaltigen Investieren schon in vielen Fällen ein wichtiger Bestandteil. Bei dieser Anlagestrategie werden die Investments hinsichtlich bestimmter internationaler Standards und Normen überprüft – wie z.B. dem UN Global Compact, den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen oder den ILO-Kernarbeitsnormen.
Die bisher erwähnten Anlagestrategien könnte man wohl eher zu den passiven ESG-Strategien einordnen. Das ist bei Engagement und Impact Investing weniger der Fall. Wenn wir von der Engagement-Strategie reden, dann wollen Investor*innen mitreden. In den meisten Fällen wird diese Strategie von institutionellen, also sehr großen und vermögenden Anleger*innen verfolgt, mit der Absicht kritische Geschäftsaktivitäten von Unternehmen zu hinterfragen.
Beim Impact Investing handelt es sich um Investitionen in einzelne Unternehmen oder Organisationen, bei denen neben der finanziellen Rendite – also Gewinn – auch eine soziale und ökologische Wirkung angestrebt wird.
Übersicht der unterschiedlichen nachhaltigen Finanzprodukte
Beim nachhaltigen Investieren kannst du mittlerweile aus einer breiten Palette an Finanzprodukten auswählen. Auf der Suche nach passenden nachhaltigen ETFs kannst du dich an folgenden Tipps orientieren. Wenn du dich aber lieber für einen oder mehrere nachhaltige Fonds entscheidest, dann helfen dir vielleicht nachhaltige Siegel bei der Entscheidung weiter.
Immer beliebter werden grüne und/oder soziale Anleihen – welche umgangssprachlich meistens Green & Social Bonds genannt werden. Auch hier gibt es unterschiedliche Punkte zu beachten, bevor du dich für ein Investment entscheidest. Wenn du in einzelne nachhaltige oder grüne Aktien investierst, dann suche dir Unternehmen mit einem nachhaltigen und für dich richtigen Geschäftsmodell raus. Beachte hier aber, dass du ein höheres Risiko hast – schließlich investierst du dann in einzelne Unternehmen und hast weniger Risikostreuung.
Clean Energy, Recycling ETF, Wasserstoff & Co: Spezielle Themen beim nachhaltigen Investieren
In den letzten Jahren ist die Anzahl an nachhaltigen Themen-ETFs enorm gestiegen. Hier kann man sich auf unterschiedlichste Themen konzentrieren, wie z.B. Clean Energy, wo der Fokus auf saubere Energie wie Solar, Windkraft, etc. gesetzt wird. Eine weitere Möglichkeit ist, den Fokus auf das Thema Wasser im Allgemeinen zu setzen und in Unternehmen investieren, welche in verschiedenen Bereichen des Wassersektors tätig sind (Wasser-ETFs). Ganz andere Themenschwerpunkte können z.B. auch noch nachhaltige Immobilien-ETFs oder Finanzprodukte rund um Kreislaufwirtschaft und Recycling sein. Hier gibt es mittlerweile keine Grenzen mehr, da das nachhaltige Investieren immer mehr zum Mainstream wird.
Mit diesem Artikel solltest du jetzt einen ersten groben Überblick haben, worum es beim nachhaltigen Investieren geht, welche Strategien dahinterstecken und welche unterschiedlichen Produkte du dir noch genauer ansehen kannst.